【大紀元10月28日訊】(本報按)特邀陳昱霖博士主持系列講座「規劃成功幸福的人生」，提供讀者實用可行和生活息息相關的多元化資訊。主題有事業﹔創業﹔投資理財﹔退休預備﹔財富轉移﹔幸福家庭和高品質的生活。陳先生早年獲得醫學工程博士，曾在世界最大的醫療產品/器材公司主導產品的研發，研究論文獲得美國藥學科學院最高的榮譽的伊博獎（Ebert prize），他廣泛的興趣引領他進入財富理財規劃的領域，他精研古今中外成功者（各領域）的成功法則和共同的特質，他知行合一、創業有成，除了財富規劃領域外，在短短幾年建立了年營收有千萬美元的事業﹗陳先生平易近人又熱心助人提拔後進常鼓勵和輔導有志創業者規劃成功的事業和幸福人生。
本專欄每二週一次為公開互動的園地，歡迎大家發表感想，貢獻智慧和寶貴的經驗一起來耕耘這個園地，大家都能受益得造就﹗歡迎來函報社或直接聯繫陳先生，交換意見和心得。電話﹕（973）626-0754﹔傳真﹕（973）564-8891。
第二十三篇﹕退休前後的理財規劃﹕沒有風險的投資規劃（二）
問﹕為甚麼「股市指標年金」（EIA）是沒有風險的理想投資項目呢﹖
答﹕上期提到沒有風險的投資項目除了傳統的銀行活存帳戶/定存（CD）和各種債券（政府和大公司的債券）的投資外，特別介紹「股市指標年金」（EIA）是保險公司最有創意劃時代的投資產品（項目）﹗它最特殊的優點是它享有股票市場（股市指標）成長的福份卻沒有股市虧損時的任何風險（零獲利，不倒扣資金）﹗上期特別列表數據來說明，讓讀者瞭解「股市指標年金」和「股市指標共同基金」或「股市指標可變的年金」比較五年投資的結果有相當大的差異，獲得很多讀者的共鳴，來電諮詢和鼓勵。希望多瞭解「股市指標年金」獨特的優勢也就是它為何能享有股市成長的福份，而沒有股市虧損時的風險呢﹖各位如有投資（買/賣）股票和共同基金的經驗，可能知道股票市場另有股票和股市指標（DJ-30，S& P500，NASDAQ-100，……）的「Options」市場，「Options」可分為買/賣「Call」和「Put」二種，買股票或股市指標的「Call」就是買者（個人或機構）付少許費用買到「有權利（Right）以某一特定的價錢（股票）或某一特定的股市指標數值，在未來幾個月（3個月、6個月、9個月或12個月）期限之前能「買進」那增值的股票而賺錢（鎖定）或「買進」那增值的股市指標而鎖定獲利」﹗反過來說，如果「Call」的買者在未來幾個月到期（Expired）時，那股票跌價（低於那要買的某一特定價）或那股市指標數減少（小於那要買的某一特定股市指標數），則「Call」的買者可放棄能「買進」的權利就不會有損失（零獲利）﹗買者祗損失買「Call」的少許費用而已。這就是發行「股市指標年金」的保險公司應用買「保險」的妙處，為「股市指標年金」買「Call」Options（保險）來保證享有股市成長的福份，並保證在股市虧損時沒有風險（零獲利）﹗投資在「股市指標年金」的資金絕大部份是投資在很安全的「投資級」的債券（政府和大公司的債券）生利息，祗有極小部份（百分之幾）的資金是用來買「保險」（「Call」Options），使「股市指標年金」的投資者享有股市成長的福份，而沒有股市虧損時的風險﹗打破投資界「獲利和風險成比例」的常規，成為美國主流社會（嬰兒潮時代）最受歡迎的投資產品﹗正在逐漸加速取代銀行「長期性的定存」（CD），一年有幾百億美元的資金（稅前的IRA和大量稅後的資金包括Roth IRA）被投資在「股市指標年金」是很有道理的﹗因為是年金，更有延稅複利成長的優勢，難怪「股市指標年金」成為最熱門的中/長期性投資﹗
問﹕選擇「股市指標年金」要考慮那些因素﹖
答﹕「股市指標年金」的選擇除了要考慮有那些股市指標（S&P500，DJ-30，NASDAQ-100…）選擇外，年獲利的計算方式，有日平均（daily Average），月平均（Monthly Average)，年點對點（Annual Point to Point）和月點對點（Monthly Point to Point）計算方式的選擇，參與率（Participation Rate）的多少（100%,90%,85%）會影響計算年獲利的結果，另外要考慮的因素是年成長的最高值（Cap）的大小，有/無獎勵金（Bonus）的選擇和能全部一次提取的時間長短（有5年，7年，10年，12年…）都是要考慮的因素，以個人的需要為主導（最優先考慮的因素）來選擇「股市指標年金」，借重專業人士的產品知識和經驗，為你選擇最合適的「股市指標年金」來達到您的投資目標。一般而言，短期（5年或7年）可全領的「股市指標年金」是沒有「獎勵金」的﹔在股市穩定成長期，年點對點（Annual Point to Point）計算的年獲利會高於日平均或月平均計算的年獲利，月點對點計算的年獲利可能會高於年點對點計算的年獲利。參與率愈高愈好，最好是100%﹔在股市強勁成長期，NASDAQ-100…的年獲利會高於S&P500的年獲利。在股市不穩定或低迷期，「股市指標年金」的投資者可選擇把所有成長的資金全部放（Park）在生利息的「固定帳戶」（Fixed Account）裡。如果沒這麼做在股市虧損期你「股市指標年金」裡的資金也保值（零獲利）﹗可是在傳統的「股市指標共同基金」和「股市指標可變的年金」裡的資金就要隨著股市賠損時就有虧損﹗
問﹕「股市指標年金」最適合那些投資者﹖
答﹕「股市指標年金」是年金的一種，在稅法上的優惠（可延稅複利成長）和限制是比照「退休金」（401LK，IRA…）的辦法，其限制就是當事者要在59.5歲後才能動用，否則國稅局（IRS）要罰獲利部份（提用）的10%，「退休金」因是稅前的部份收入（Pre-taxed income）儲存作退休金﹗每年有限制錢額，年金的投資（稅後的資金）就沒有限制錢額，因此稅後資金（After-taxed income ）要儲存為累積財富的投資者很適合採用「股市指標年金」的投資，它中/長期（五年以上）的投資獲利一定比存銀行的定存（CD）或投資債券（Bonds）要高得多，因為「股市指標年金」既沒有投資風險又享有股市成長期較高的獲利，加上可延稅複利成長﹗「股市指標金」非常適合「所得稅高」的投資者採用為中/長期財富積累的投資計劃。個人退休帳戶（IRA）和Roth IRA是中長期性的投資來累積財富（退休用）很適合採用「股市指標年金」來達到投資目標（長期獲利較高又安全沒風險）。 ◇
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