site logo: www.epochtimes.com

台灣民眾投資境外基金 破1.1兆元

【字號】    
   標籤: tags:

【大紀元11月1日訊】〔自由時報記者王憶紅/台北報導〕境外基金總代理制度在8月上路,各家機構積極申請總代理制度以及申報基金規模,根據投信投顧公會最新資料顯示,截至7月底,總計核准28家總代理人、48家境外基金機構、606檔境外基金,國內投資人持有金額增加到1.1兆元;但投信投顧公會指出,預計等8月份資料出爐後,境外基金的資料將會更完整。

根據投信投顧公會資料顯示,今年5月底止,共核准三家總代理人、三家境外基金機構、22檔境外基金,國內投資人持有金額共計88.08億元;到7月份時,總計核准28家總代理人、48家境外基金機構、606檔境外基金,國內投資人持有金額增至1.1兆元。

投信投顧公會理事長蕭碧燕指出,境外基金的規模暴增,主要是過去銷售海外基金不需申報,但境外基金總代理制度實施後,過去在市場上銷售的海外基金必須申報,因此預計8月出來數字將更為詳盡。

境外基金進入台灣市場已有15年以上,過去因無明確的制度規範,又不能公開銷售,因此基金規模、投資組合等相關資訊不透明。在境外基金總代理制度實施後,總代理必須將基金相關訊息,如每日淨值、申購與贖回淨額、每個月基金的投資組合、規模等公開,保護投資人。

換言之,境外基金規模看似暴增,只是從過去的地下化,到今年8月開始浮出檯面上,因此就單從近幾個月的數據資料,顯示境外基金規模暴增較不具參考性。

不過,蕭碧燕指出,根據觀察,近期國人投資海外商品的比例確有增加;債券型基金方面,以利率觀察,美國約5.75%,歐洲約3%,台灣才2%左右,投資人考量投資報酬率,即偏向購買海外債券型基金。

富達投信總經理季崇慧認為,近年來國人投資風險分散、資產全球佈局觀念興起,也帶動海外基金數量、規模成長;華頓投信則指出,購買海外基金雖有匯率風險,但部分基金多會採取避險措施,或投資在設定投資全球市場的策略,達到自然避險,因此影響有限。

《投資策略》四四三三法則 嚴選優質基金

〔記者高照芬/台北報導〕海外基金近年來成為國內投資人的新寵,如何挑選基金成為投資新課題;國內投顧業者指出,選擇海外基金可以從挑選基金公司、基金累積報酬率和平均報酬率,然後根據個人對於風險的承受屬性,再選擇適合自己的基金。

摩根富林明投信協理邱亮士指出,目前國內外基金多達上千支,一般的投資人可以從基金操作績效,判斷基金的操盤優劣。整體來說,基金報酬率可分為累積報酬率和平均年報酬率兩種,「累積報酬率」是指在一段時間內,基金單位淨值累計成長的幅度;「平均年報酬率」是指基金在一段時間內,累計報酬率換算為以複利計算後,每年的報酬率。

邱亮士強調,國內投資人往往以短線報酬率決定基金的好壞,這其實是錯誤的概念,應該以長期累積的報酬率,才是評估基金好壞最客觀的標準;因為如果只以基金短期間的表現作為參考,體質優良的基金會因為短期的表現不佳而被忽略,這是投資人未來選擇基金時一定要注意的。

再就挑選基金公司,其實是評估基金的專業度及誠信度的參考依據,因為基金公司最基本的條件就是,必須以受益人的利益為依歸,內控良好,不會公器私用;基金經理人的素質和穩定性等,均會影響基金操作的穩定性。

另外,國內學者也提出「四四三三法則」做為選擇基金的方法;所謂「四四三三法則」主要是以「時間」來檢視基金過去中長期績效。也就是先以一年期基金績效,挑選出前四分之一名的基金後;接著再看入圍名單中的基金二年、三年、五年及自今年以來的前四分之一的基金;最後看看最近三個月及六個月表現是否波動過大,刪除三個月、六個月不在前三分之一的基金名單,經過此一篩選模式之後,選出來的基金較為優質及穩定。

《投資標的》債券型基金 台資吸鈔機

〔記者李錦奇/台北報導〕台灣人最愛投資的境外基金是什麼?投信業者表示,固定收益特色的債券型基金,近年最為熱門,是最會吸台灣金的投資標的;股票型基金則應該是以新興市場基金、歐洲股票型基金最搶手。

摩根富林明投信表示,依照第一線銷售人員反映,海外的固定收益基金,如債券型基金,近年來深受國人喜愛。其中,又以高收益債最為熱門,投資人詢問度最高,持續有台灣錢源源不斷湧入。

根據國內基金銷售通路龍頭中信銀統計,今年8、9月銷售成績最好的前十名境外基金,有六檔是債券型基金,也證明此一現象。投信業者認為,這顯示國外資產配置觀念日重,投資組合會納入一定比重的固定收益商品。

摩根富林明投信認為,根據歷史經驗,央行暫停升息或升息尾聲,對債市通常是利多,因此海外債券基金熱賣,一點都不奇怪;只不過債券型基金並非萬無一失,各種債券型基金報酬風險也都不相同,像高收益債券基金、公司債基金、新興市場債券基金,風險與報酬高於投資全球、且以歐美政府債為主的債券基金。

至於境外的股票型基金,以新興市場基金、歐洲股票型基金,最受國人歡迎。群益投信表示,近年新興市場成為熱門話題,國人也開始注意新興市場表現,並且把大量資金投入,業界推出多檔新興市場基金,都有不錯的銷售成績。

另外,歐洲股票型基金也是去年以來市場熱門銷售基金。投信業者認為,這與歐洲市場績效穩健、表現不錯有關,還有業界的積極推廣介紹,也是重要關鍵。

(http://www.dajiyuan.com)

評論