【财商天下】这三个弱点 致加密货币狂跌

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【大纪元2022年07月07日讯】最近,曾经炙手可热的加密货币“雷声”不断,币圈的大哥比特币,在8个月内跌了近七成,二哥以太币,也从历史最高的4,800多美元下跌了近八成,其它小币更是跌得东倒西歪的,很多投资者的仓位血流成河,很多加密货币交易所倒闭,还有更多业者在面临着破产的危险。

此外,众多的骗局和垃圾产品,也让很多地方传出将禁止加密货币交易、停止区块链相关产品发行,现在是,整个加密货币生态圈都处在动荡不安的情况下。那么,这一波加密货币突

然狂跌,是什么原因造成的呢?众多骗局又是怎么回事?加密货币会触底反弹吗?今天我们就来聊聊这些内容。

加密货币的寒冬?

大家知道,今年上半年,加密货币重大利空不断,导致其总市值大跌60%,从年初的2.2万亿美元,直线下跌到7月3日的8,600亿美元,蒸发了1.3万亿美元。

其中最具代表性的比特币,今年3月底的时候是每枚4.7万美元,然后就开始急跌,到6月中的时候,已经跌破了2万美元大关,6月30日时,收盘不到1.9万美元,上半年累跌59.5%,市值不到3,650亿美元,如果按比特币去年11月时6.9万美元的峰值计算,迄今累跌已经超过七成。

据Coinglass发布的最新数据显示,截至6月底,加密数字资产领域再度迎来雷曼时刻。共有15万人在24小时内遭遇爆仓,爆仓金额高达5.67亿美元。

可以看到,5月中旬,南韩区块链业者Terraform Labs的稳定币TerraUSD,和其关联代币Luna相继崩盘,7月1日,新加坡加密币对冲基金三箭资本(Three Arrows Capital)申请破产。

这个三箭资本,在过去两年的虚拟货币牛市中是声名鹊起,市场人士预计,高峰期时,三箭资本所管理的资产在100亿到180亿美元之间。然而,最近TerraUSD和Luna稳定币的崩盘,对该机构造成了重大打击。

在Luna崩盘之前,三箭资本曾斥资5.6亿美元接盘。但是如今,这些虚拟货币价值只有670美元。

突然崩盘的原因

那么,为何虚拟货币在这个时候集体跳崖呢?很多人认为比特币具有超越国家的避险特征,因此将其视为一种可以对冲全球经济不确定性和价格上涨的金融避险资产。但其实,这种理解是错误的,因为加密货币的风险极大。

和其它传统资产不同,加密货币没有可供锚定的内在价值,它既没有固定资产,也没有收入流,更没有底层业务。它的价格完全取决于人们的买入意愿。这对投资者来说是非常可怕的,因为如果有足够的人抛售,那就没有底价可言。

而在今年以来,一连串重大利空消息陆续出现,全球通胀严重、美联储持续加息、股市下跌,还有对美国经济衰退的预测等等,这些都直接重创到加密货币市场。

再加上,6月13日,被称为“币圈银行”的美国加密币贷款平台Celsius,宣布暂停客户提款与转账。同一天,全球最大的加密货币交易所Binance,也暂停了几个小时的比特币提款。到了7月1日,美国加密币经纪商Voyager Digital,也宣布暂停所有交易、存款、提款,以及红利积点奖励等活动。

显然,这些都让加密货币市场失去信心,从而引发连锁反应,促使更多人因为下跌而抛售,恶性循环就此开启。

这波危机,也凸显了加密货币市场的三大弱点。《经济学人》的分析认为,第一个弱点是,缺乏公认的估值模型。在这种情况下,投资者对定价的信心可能瞬间消失。

第二个弱点是,高风险,因为衍生性金融商品和去中心化金融(DeFi)平台之间,高度盘根错节,局部风险很容易延烧到整个体系。比如,加密货币贷款平台Celsius为了吸引投资者,承诺高达18%的收益率。为了实现高报酬,它就要把基金投入到造市商、对冲基金、DeFi等风险更高的项目,但是,加密币的价格下滑时,这些资产的价格就会全面下跌,甚至变得毫无流动性。

加密货币的第三个弱点是,缺少避免资产价格崩跌的屏障。传统金融体系的安全防护,有助于降低价格崩跌时引爆恐慌性抛售潮。而比特币不一样,比如,当比特币跌破1.5万美元时,抛售速度就可能快到让投资者难以提出足够的抵押品或是筹措新资金。

而且,很关键的是,去中心化的加密货币不受政府监管,自然也就不会得到保障,所以投资者用自己的积蓄来购买比特币,一旦下跌,或是一旦无法访问加密货币钱包,那就会血本无归。

骗子的温床?

同时,这种去中心化,也让加密货币成为诈骗的温床。据美国加币货币监控公司Elliptic的一份报告,截至2021年,由于DeFi的漏洞所造成的损失,大约是120亿美元,其中,欺诈和盗窃占到105亿美元,比上一个年度增加了7倍。

DeFi,就是“去中心化金融”的缩写(Decentralized Finance),是近来加密货币领域最热门的关键字之一,它主要提供虚拟货币的拆借,被称为“虚拟的华尔街”,这类服务通常向用户承诺钜额回报,但是因为缺乏银行等中间商的参与,也成为最佳的犯罪平台。

一位虚拟货币持有人,就曾在社群媒体上讲述过自己受骗的经历。他提到自己刚加入以太币的社团,就有一位香港男生和他聊天。这位香港人告诉他DeFi给的利息很高,但是有存款上限,最多只能3,000万。香港人还把自己存了30万美金的账户给他看。

他说自己当时没有想太多,几天后出现智能合约,他就把200万资金转移进去。但是,合约完成后,他就发现钱不见了,对此平台以各种理由回复,最后他才明白被骗了。

这种通过加密货币诈骗的案例很多。据法新社6月30日报导,最近美国FBI悬赏十万美元缉拿被称为“加密货币女王”的伊格纳托瓦(Ruja Ignatova),她通过虚拟货币诈骗了数十亿美元。

现年42岁的伊格纳托瓦同时拥有保加利亚和德国国籍,2014年推出加密货币OneCoin,至少吸金34亿美元。OneCoin实际就是庞氏骗局,用后期投资者的资金向早期投资者支付利息。

此外,美国司法部还在6月30日宣布,对4宗涉嫌参与加密货币欺诈案的6名被告提起刑事指控。案件涉及金额超过1亿美元,我们这里简单介绍一下其中的两个案子:

案件一:一个越南人开设了一个“非同质化代币”就是NFT的投资项目,出售各种卡通形式的NFT,但是在公开发售NFT后不久,他们就终止了项目,删除了网站,骗得260万美元。

案件二:来自拉斯维加斯的被告,是加密货币投资平台Circle Society的所有者。他谎称使用交易机械人,会产生500%~600%的投资回报,骗取了大约1,200万美元。

监管加密货币 危机还是转机?

现在,通过加密货币洗钱和诈骗等问题,越来越猖獗,也让全球的政府都相当头痛。6月30日,欧盟政策制定者通过了已经讨论了近两年的加密法案MiCA,以规范27个成员国的加密资产和服务提供商。

根据最终协议,NFT被完全排除在该法案范围之外。同时大型稳定币将受到严格的操作和审慎规则的约束,如果它们被广泛用作支付手段,那么,每天的交易量将不能超过两亿欧元。这也是全球首个加密资产监管机制,预计在2023年底左右生效。

近日,欧盟还一致要求,各大加密货币公司和交易所,需要对投资者进行更加严格的背景调查,以防止非法人士利用加密货币洗钱、或是进行其它非法交易。

欧盟表示,加密货币反洗钱规定,事实上和传统货币反洗钱的规定相似,都是利用相同的方法,去追踪市场中加密货币交易流程,以及背后交易者的商业背景。

大家都知道,加密货币出现的本意就是去中心化,那么,欧盟这样的管制对于加密货币究竟是危机还是转机呢?对于当前惨淡的加密货币市场,会引发触底反弹吗?

可以看到,币圈的大佬们似乎对加密币的暴跌并不担心,他们认为,加密技术的熊市与股票的熊市不同,因为它低点极端,但高点更极端。

加密货币研究平台Blockworks的联合创始人杰森·亚诺维茨(Jason Yanowitz)说,加密货币的熊市通常会下跌85%到90%。在过去十年中,比特币经历了两次漫长的衰退,但每次都反弹了。

比如,2017年到2018年加密货币熊市期间,比特币就曾经暴跌了83%,从19,423美元,跌到了3,217美元,但是到2021年11月,比特币又涨到超过68,000美元。

那么这次比特币会跌到什么价位才算触底呢?比特币交易所Swan的比特币分析师认为,比特币可能会从历史高点下跌80%以上,这意味着比特币将跌到13,800美元。

事实上,今年早有预言说加密货币会出事。印度神童阿南德(Abhigya Anand)在今年4月21日发布的影片中就预言说,加密货币的泡沫将会在一年半内爆破。

此外,Meta在去年10月推出的加密货币钱包Novi,似乎也发展不顺利,Meta公司在7月2日宣布,从今年9月1日起将停止Novi服务,用户需要在7月21日前,将Novi里面的存款全部取出。

有趣的是,在阿南德之外,另一位英国的通灵预言家密尔顿·帕克(Craig Hamilton-Parker)也不看好元宇宙和虚拟货币,去年底他就预言Meta会走下坡,而且将会因为金融和税务问题缠身,而逐渐失去巿场领导地位,最终被迫退出巿场。

财商经济研究所
策划:宇文铭
撰文:陈思雨
剪辑:曲歌
监制:李松筠
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责任编辑:连书华

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