年金太复杂？澄清八个年金迷思助你明智理财

年金用途广泛、灵活，但因为太复杂而使其声誉受损。本文揭开年金的8个迷思，帮助你做出正确的理财规划。（Shutterstock）

2025-05-26 17:30 中港台时间|10-22 06:55 更新

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【大纪元2025年05月26日讯】（John Rampton撰文／大纪元记者文济民编译）年金常被宣传为一种安全的退休收入来源，因而成为广受欢迎的理财产品。然而，年金也是最容易被误解的一种个人理财产品，导致有些人对年金有负面看法，对投资年金产生顾虑。

下面我们就来探讨一些常见的迷思，帮助你判断年金是否符合你的财务目标，以便做出明智的选择。

迷思一：年金太复杂

对于普通投资者来说，年金最常见的误解是过于复杂，难弄明白。虽然年金确实有不同的规则、费用和收益，但它并不一定复杂。年金通常需要支付保费（一次性付款或按月分期付款），以便在特定期间内或终身获得定期的给付。

年金可分为三种类型：固定型、变动型或指数型：

固定年金（Fixed annuities）提供保证给付。

变动年金（Variable annuities）则依所选择的投资表现而定。

指数年金（Indexed annuities）则是追踪指数，像是标普500（S&P500），此种是介于固定型与指数型之间。

简而言之，只需要一些指导，你可以更好地理解年金，尤其是选择与自身目标相符的年金类型时。

年金是一种稳定、固定的退休保障金，广受退休人士的欢迎。（Shutterstock）

迷思二：年金的费用和成本过高

有许多人认定年金的费用过高，不值得考虑。虽然有一些年金，特别是变动型年金，的确可能收取高额费用，但并非所有的年金都是如此。所以若你正在考虑购买年金，则应了解不同类型年金的费用。

最常见的费用包括：

死亡和花费（M&E）风险费：变动型年金通常会有这些费用，用来涵盖保险公司的风险。

管理费：在大多数情况下，这些费用只是象征性的，做为行政开销之用。

附加费用：对于可选的给付，例如死亡给付或保证提款附加条款，可能需要支付额外的费用。

由于固定年金比变动型年金来得单纯，因此它的费用一般较低。此外，有些年金还有无负担的选项。因此，固定年金和即时年金（immediate annuity）的额外费用最低，甚至没有。

为做出最明智的选择，请理财专业人士检视所有相关费用是有必要的。

迷思三：年金只适合老年投资者

一般人认为年金只适合退休者。年金确实受到即将退休人士的欢迎，但年金同样能使年轻投资者受益，尤其是将年金作为延税的储蓄工具。利用指数年金或变动年金，年轻投资者可以以时间来获得延后缴税的增值，特别是如果他们的供款可以使免税增长的话。

此外，某些类型的年金还能允许投资者不限年龄领取给付。例如延期年金允许资金不断增长直到投资者准备领取之时，那可能是几十年的时间。像这样年金可以作为人们长期储蓄计划的一个重要组成部分。

迷思四：年金没有流动性且会困住自有资金

一旦人们认定将钱投入年金后便再也无法动用时，就会对投资年金产生犹豫。虽然年金是设计来做为长期投资之用，但大多数年金都设有提前提款的选项，只是会有一些罚款。在许多年金中，在退保期间（surrender period）提领需缴纳退保费（surrender fees）。但是长期下来这些费用通常会减少最终消失。

此外，免罚款提款规定的附加条款允许投资者每年可提出部分资金而无须被罚款。例如，配置有10%自由提款附加条款的年金，可让投资者提取年金价值的10%而无需支付罚款。虽然年金主要是考虑未来的收入，但它们仍然具有有限的流动性。

迷思五：如果投资者离世了，资金将归保险公司所有

有人错误地以为，如果人们提早过世了，全部年金将归保险公司所有，他们的继承人将一无所获。虽然在某些状况下这是有可能的，但是有其它的替代选项。在购买年金之前要向保险公司厘清这个问题，并确定你的继承人被列在年金文件上。

通常年金会纳入死亡给付的附加条款，允许投资人去世后将剩余款项移转给其受益人。此外，共同生命年金（joint-life annuity，也译为连生年金）可以在年金的主要持有者离世后仍继续提供给付给生存的配偶。

年金可以纳入保证返还保费或是保证期间的附加条款，也可纳入保险公司能支付最低年限的附加条款。万一投保者提早离世，这些附加条款所提供的资金可以让其亲人继续受益。

迷思六：年金的风险过高

由于市场的波动性与潜在损失，年金有时候被认为是高风险的投资。

这种迷思多半是因为不清楚指数年金和变动年金的区别。变动年金确实与股票市场连动，当然会有波动。但变动年金通常纳入有保证收入的附加条款，即使投资绩效不良也能保证给付。

相反的，固定年金由发行人担保并且由保险公司背书。而年金基金一般受到美国国家担保协会的保护，使其免于遭受保险公司破产的连累。如此一来，年金的安全性可以与其它有保障的理财产品相媲美。

迷思七：有了社会保障和退休金，年金就没有必要了

有一种看法认为，社会保障和退休金使得年金变得多余，因为前两者已可保障退休收入。但是社会保障福利可能还是无法涵盖所有的保障。而且提供退休金的雇主也越来越少。

其实，年金可以弥补收入来源之不足，提供额外的保障。对于担心退休后积蓄不够用到百岁的人来说特别有用。

还有，由于年金的灵活性，可以补充其它收入来源。例如，在其它退休储蓄耗光之后延期年金就可以提供稳定的收入。作为收入的桥梁，年金有助于构建全面的退休计划。

迷思八：只有长寿的人才值得买年金

对于寿命可能不长的人来说，年金可能是一笔“不划算的交易”，因为只有人足够长寿，年金才能让人受益。事实上，年金有多种选择。

例如，有指定期限的年金，领取年金的人在指定期限后可以终身获得保证给付。换句话说，年金领取人可终生领取给付，而如果在选定的期限之前过世，则受益人可领取剩余的给付金。大多数情况这种期限为10到20年。

此外，共同生命与存活者年金（joint and survivor annuities）在主要年金领取人离世后仍会继续支付给受益人。换句话说，在领取人的有生之年年金给付较低的金额，然后在年金领取人离世后给付一部分金额给还在世的配偶。支付给生存配偶的金额称为“生存年金”（survivor annuity）。