【大纪元6月4日讯】自由时报记者王忆红／专题报导
面对今年全球股市波动较高，讯息又呈现交杂，投资大不易的情况下，投资人第一个想到的是股、债兼具的平衡式基金，投信法人表示，在景气不明、市场难脱震荡格局下，建议投资人除平衡基金外，应考虑可投资于股票、债券、货币等的混合资产类型基金。
传统平衡型基金与混合资产型基金的最大差异在于股、债配置的设限。一般平衡式基金，投资标的大多仅涵盖股票与债券，且依规定，股票投资比重不得低于30%，且不得高于70%；混合资产型基金可投资标的更广泛，股票、可转债、债券、货币皆在投资范围内，且没有股票或债券的投资比例限制，各资产的比重调整空间更大，赋予经理人更灵活的操作空间。
投信法人指出，当经理人看多股市前景时，可积极将股票部位提高至100%；但若对股市有疑虑时，也可迅速转进债券与货币市场，不会受到最低持股比重限制，可追求有效降低股市下跌影响。
以今年股市震荡走势状况来看，在台湾注册的跨国投资平衡型基金，今年初至5月27日之平均报酬率为-6.3%，股债投资比例无法完全让投资人免于波动；但根据Lipper统计，同期间采积极策略的混合资产型基金平均绩效为-2.68%，显示确能发挥掌握上涨获利与严控下档风险的作用。
德盛安联投信表示，全球经济成长趋缓之时，亚洲仍为各区域中成长力道较为强劲者。根据IMF国际货币基金会预估，亚洲2008年经济成长率仍可达7.5%。亚洲投资题材多元，中、印市场的消费、金融、基础建设需求强劲；原物料大国，如泰国、马来西亚、印尼等，受惠于资源与农产价格上涨；东北亚的日、韩出口也呈现良好成长。
凯基投信认为，部分亚洲国家的股市近年来令人称羡的表现，来自于四大投资机会的发酵；且近年来巴、越、印、港以内需带动经济高度成长，幅度优于亚洲国家，预估将成为新崛起的亚洲金砖。
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