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陈思敏:中共造牛市 脑筋动到居民储蓄

中国储蓄率高,成为中共鼓动入市圈钱的目标。(余钢/大纪元)
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【大纪元2020年01月08日讯】中共银保监会在1月4日发布了今年首份文件《关于推进银行业和保险业高品质发展的指导意见》,明确指出要“促进居民储蓄有效转化为资本市场长期资金”。

《意见》所说的资本市场包括股票市场与债券市场,而当前背景下,毫无疑问施策重地是股市。中国股市被股民评价是“借钱(融资)免息、不用还”的最好市场,凡是需要资金化解风险的,从以前国企脱困、四大行处置坏帐,到目前中小银行逾万亿资本缺口待补,都到A股上市圈钱;特别是今年注册制将掀IPO潮,现在A股市场最大的问题需要钱,而且没有比老百姓的储蓄更好用的长期资金。

公开数据,2019年A股总市值仅为59.3万亿元,2018年末全国城乡居民储蓄存款余额为71.6万亿元,居民储蓄余额远超沪深总市值,就算只有1%转进股市也是非常可观。

居民储蓄如何入市?据银保监会官员说法,通过培养机构投资者实现,翻译过来是,动员储户拿一部分储蓄存款购买理财、保险和基金等金融商品,然后由证券、公募、银行、信托、保险资管等机构投资者去投资股市。

公开报导,以公募基金为代表的机构投资者,偏好发行保本型的固定收益类基金,而公募权益类基金(投资于股票、股票型基金)的规模,在近十年来呈震荡下滑趋势,持有A股流通市值比例从2007年的27.93%高位,降到目前的4.76%,关键原因是A股市场暴涨暴跌导致权益类基金投资难操作。公募基金是代客投资,基金经理人自然不会冒较大的风险去投资问题多又财富效应不彰的A股市场。

但在去年第四季度,中共证监会出台“资本市场深改12条”已经指明“推动公募机构大力发展权益类基金”,也就是在告诉公募机构继续固定收益类基金是不配合政策,若发行股票型基容易获批。而这仅是监管权力以窗口指导来操纵市场的小小例子。

再看居民储蓄背后的一些真相。央行等官方数据显示,居民储蓄存款余额呈现年年高升,而储蓄率从2008年的51.8%掉头向下直到2018年的44.91%,同期的居民负债率则从2008年不足18%持续升到2018年53.2%,

以上数据说明了这两个现象,居民储蓄存款在不断攀升而储蓄率还在下滑,储蓄率的下滑转移为负债率的提升,众所周知,是2008年开始一轮十年狂飙的房地产市场吸纳了巨额的居民储蓄。

以上数据还说明第三个现象,中国十年前储蓄率达50%,现在是45%,仍是全球最高。而储蓄率相对还是高位,居民负债率却如此高的原因,据中共人行前行长周小川去年11月12日在一场财经会议上表示:“高收入的人存钱多,低收入的人借钱多。”周小川所指的高收入人群,并非海内外各种富豪榜上的富豪们,而是以工作所得的高薪人群。

在招商银行2018年报中,有一组资料透露高端客户资产信息,其零售客户总数共计1.25亿户,管理资产规模高达6.8万亿人民币。其中持有高端金葵花卡的用户有236万个,总资产为5.5万亿人民币,代表有1.9%的人掌控着81%的财富。尽管招商银行无法反映全国的整体状况,但其统计样本已不算少,且此数字具有一个意义,凸显中国社会贫富差距大。

高收入的人包括买房买车在内的高消费有能力付现金,低收入的人必然要依靠抵押贷款。通俗地说,就是银行负债是穷人的,银行储蓄的是富人。

据西南财经大学《2018我国城市家庭财富健康》报告,家庭房产份额占比近8成,而金融财物仅占11.8%,而股票在总财物中的份额不到1%。所以这次推动居民储蓄入市,中共银保监会没有公开的意图是,希望那些高收的入若还没有配置股票资产,能把银行存款拿出来直接买股票。

中国已经是全世界第二大经济体,中国股市也成立30年,居民家庭财富中的证券类资产配置却低到可以忽略不计1%,这说明很大一部分高收入人群对A股信任度不足所以不愿意进场投资。

其实居民储蓄不管有钱人的还是穷人的都是人民的财产,但是中共专制政权本身就是吸金怪兽,低收入民众的钱被从中共地主操控的房价抽走,中收入民众的钱被中共曾经大力支持的私募以及互联网金融创新P2P等吞噬,现在则是高收入民众的钱要被以居民储蓄转进中共做庄的股市,人为的制造牛市,这就是A股最大的风险,身家百万的散户还是散户,高级的韭菜还是韭菜。

责任编辑:高义

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2020-01-08 4:46 PM
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