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台央行升息半碼 15年首破2%

2024年3月21日,中央銀行21日召開理監事會議,會後央行總裁楊金龍宣布升息半碼,為去年第2季以來首次升息。(宋碧龍/大紀元)
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【大紀元2024年03月21日訊】(大紀元記者張原彰台灣台北報導)中央銀行在21日召開第二季理監事會,並決議升息半碼(0.125個百分點),重貼現率升至達到2%,為15年來新高。央行總裁楊金龍說,為避免通膨預期而「預防性」升息,希望達到宣示效果,且強調目前貨幣政策基調仍為「緊縮」,但利率再上調的空間有限,他也坦言,這次升息的決策「讓大家Surprise一次」。

2024年3月21日,中央銀行21日召開理監事會議,會後央行總裁楊金龍宣布升息半碼,為去年第2季以來首次升息。
2024年3月21日,中央銀行21日召開理監事會議,會後央行總裁楊金龍宣布升息半碼,為去年第2季以來首次升息。(宋碧龍/大紀元)

央行決議,重貼現率、擔保放款融通利率及短期融通利率各調升半碼(0.125個百分點),分別由年息1.875%、2.25%及4.125%調整為2%、2.375%及4.25%,自本年3月22日起實施。

央行這次主要考量之一是電價調漲讓台灣超過2%的通膨警戒線。楊金龍說,若以電價調幅10%做計算,上修今年CPI年增率到2.16%,為避免通膨預期升溫,達到宣示效果,因而決議預防性升息。

他說,可能市場會質疑,美國與歐元區都準備要降息,台灣在這時候升息,並沒有跟著全球趨勢,但台灣的升息路徑跟歐美並不同,歐美通膨水準較高且採利率急升的方式因應,而台灣通膨沒那麼嚴重,升息步調較緩慢,這次因為台電要反映成本,讓通膨估上揚到2%以上。

楊金龍說,預估到第四季,如果油價維持現況,服務類通膨會收斂,儘管商品類還是會上升,但整體通膨應可以回到2%以下,因此這次希望把利率調到適當的水準。

央行上修本年CPI及核心CPI年增率預測值分別至2.16%、2.03% ,分別低於去年之2.49%、2.58%。

談到央行理事對這次升息的態度,楊金龍說,僅1位理事對升息持保留態度,認為台灣的出口呈現兩極化,資通訊與伺服器等產業雖然在成長,但其它產業情況仍不樂觀;另外,升息會增加部分企業的營運成本。

楊金龍說,其餘理事對升息的決議表示「非常贊同」。談到台灣貨幣政策的基調,他說,仍然維持緊縮,但判斷利率再往上的空間已有限。

被問到是否有理事認為要升息1碼,他說,「升息半碼已經是個surprise(驚訝),如果升到1碼,可能要surprise兩次。」並強調,這次決議採比較保守的態度。

至於被問到通膨若低於2%,今年是否有降息的可能,楊金龍則持保留態度稱,「我們會再觀察。」他還說,美國的點陣圖參考參考就好,但市場參與者很喜歡拿點陣圖降息3次做文章,有些時候會變成後遺症,央行不會學美國去預測。

另外,談到近期股匯不同調的狀態,楊金龍則說,一是外資買超台股,是透過SWAP(換匯)交易取得新台幣買台股,不像過去匯入或匯出後,造成新台幣快速升值或貶值,使得股匯市呈現不同調。

他說,還跟ETF的籌資有關,背景是,在2023年間,美國持續升息,美債殖利率推升,理論上ETF的資金會流向海外,但資金並未流出,擔心在高點被套牢,等到Fed釋出今年調降利率的訊息後,ETF可以鎖定高利率,導致需求增加,資金大量流向海外。

楊金龍提醒,有些海外的ETF強調高股息跟收益,但資金進出海外可能會有匯差的問題,可能最終投資所得不如匯差的損失,建議投資人注意相關陷阱。

他還舉例子,他說,當年一頭熱,沒有想過日本房地產有崩盤的一天,現在的情況或類似當年的狀況。

台商資金回流,限制五年不得投入不動產禁令,將於今年8月解禁,立委日前質疑,恐有3000億資金將流向房市或股市。楊金龍說,其中有1625億已經用於實質投資,另有112億用於金融投資,79億為自由應用,剩下的2000多億還在外匯存款專戶,按規定,得等到資金匯回屆滿5、6、7等年限,分年各提取三分之一的資金,資金並非全部一起解禁。央行會等到今年8月時,觀察相關資金在房地產的運用狀況。

不過,央行這次並沒有針對選擇性信用管制採取進一步措施。

楊金龍說,自管制措施實施以來,全體銀行建築貸款成長持續走緩,且不動產貸款之逾放比率仍維持低檔,信用品質尚屬良好,但上年下半年起,購置住宅貸款及不動產貸款成長隨房市交易成長回升而增加,全體銀行不動產貸款占總放款比率仍高,未來仍不排除適時調整相關措施內容。

對於升息對貸款族的影響,據房仲業試算,月約多繳631元、每年多繳7572元,看似不高,但對比2022年未升息前的房貸利率,換算每年多繳4萬7568元。

住商不動產企劃研究室執行總監徐佳馨表示,反映在房貸上,雖不至於增加太多,但對於買方確實有溫水煮青蛙,也可能稍降房市買氣。

信義房屋不動產企研室專案經理曾敬德表示,4月電價調整可能帶來通膨預期,加上近期市場ETF申購資金太瘋狂,央行此次升息半碼並非針對房市而來,但對於房市仍有口頭警告,觀察此次升息半碼其實對於市場不是壞事,有助於讓不斷創高的房價稍稍恢復冷靜。

台灣房屋集團首席副總裁周鶴鳴表示,美國今年後續的降息訊號明確,經濟展望也有諸多變數,因此往後的利率走勢是否持續走揚,仍有待持續觀察。

台灣房屋集團趨勢中心執行長張旭嵐指出,央行本次雖未加碼信用管制,但2019~2021年境外匯回的3000多億資金,將於今年陸續分批解禁,由於高總價物件,向來是企業、富商存放資金抗通膨的熱門管道之一,因此解禁資金是否轉泊不動產造成市場過熱,將是後續房市景氣觀察重點之一。

責任編輯:陳玟綺

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