港IPO重夺全球第一 料集资额逾2600亿

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【大纪元2015年12月21日讯】(大纪元记者梁珍香港报导)全球四大会计所之一的德勤估计,本港今年新股集资额逾2,600亿港元,较去年增长14%,料稳居全球第一,以逾1,100亿元的距离,远远领先于排名第二的纽交所,而排名第三的是上交所,集资额1,300多亿元。去年新股平均首日回报率为204.8%,较去年同期升169%。当中创业板升幅惊人,部分更高达20倍。

德勤发布2015年IPO回顾与2016年展望报告,预计截止今年年底香港共有123支新股上市,集资超2,603亿港元,上市数目与集资额按年各增9%与14%,重夺失落3年的全球第一宝座。港交所早前亦公布,2015年1月1日至12月15日,香港交易所首次公开招股召集投资额达318亿美元(约2,400亿港元),位居全球首位。

大陆企业新股约55%

按照德银的数据,整体而言,大约55%的新股来自大陆,比去年同期67%低12%。虽然比例降低,但大陆企业融资额却急升。

当中9支超大型新股(10亿元美元或以上)全部来自大陆,总融资规模为1,649亿港元,占集资总额64%,为2011年以来最大。包括达利食品和8支H股发行的股票,如广发证券、华泰证券、联想、中国铁路通信、中国再保险、中国华融资产投资、中国能源建设、福耀玻璃。

本地创业板升幅惊人

虽然中资占领过半新股市场,不过,根据德勤报告,去年表现最佳的三大主板新股,包括天宝集团(+122%)、现恒建筑(+80%)、KTL International(+61%);以及三大表现最佳的创业板新股,包括柏荣集团(+2,243%)、亚势备份软件(+2,100%)以及立基工程(+1,900%),均是香港本地股。

创业板最高的升幅较主板多出17倍,不过,创业板因为升幅惊人,被怀疑成为大陆企业借壳上市炒作的目标,早前已引起证监会和港交所的警惕,强调要监管。

三大表现最差的主板和创业板新股,分别是在主板上市的时间由你(-39%)、环球医疗金融与技术咨询(-39%)和培力药业(-36%);以及在创业板上市的中国育儿网络(-15%)、东方大学城(-6%)以及浙江长安仁恒科技(-8%)。除了“时间由你”之外,其它全是大陆企业。

明年或125支新股上市

展望2016年,德勤预计将有最多125支新股集资近2,800亿元,数量与集资额分别最多上升2%与8%。

德勤中国企业上市业务组联席合伙人欧振兴预期,明年中资仍是新股市场增长主要动力。目前统计,至少有10家集资额过百亿的超大规模新股,明年来港集资,当中大部分为中资公司。他表示,虽然中国面临经济放缓等压力,但大陆企业仍然有融资需要,料香港抢尽先机,成为上市首选。

料熔断机制将影响H股

去年中港股市经历股灾,大陆更一度暂停新股发行。欧振兴预期明年首季股市一定有波动,因为大陆熔断机制将于1月1日正式启动,势必影响香港挂牌的中资股和H股,对市场有波动。

另外,德勤预期今年A股新股发行有220宗,集资额逾1,500亿元人民币,大陆明年第二季会推行新股注册制,有助加快新股审批,估计明年将有380至420支新股,集资额2,300亿至2,600亿元人民币,主要来自中小型的制造、科技和消费企业。#

责任编辑:郑桦

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