【大紀元2026年05月01日訊】（大紀元記者侯駿霖台灣台北報導）今年在野兩黨推出「未來帳戶」成為政策討論焦點，台金管會主委彭金隆近日受訪時指出，未來帳戶或能與現行TISA（台灣個人投資儲蓄帳戶）制度銜接。不過，學者認為，觀察未來帳戶的草案架構，恐淪為一項撒錢措施，政府應更精準投放預算資源給需求族群。
TISA制度，主要鼓勵成年人透過專戶投資ETF、基金等工具，培養理財習慣與退休準備，政府並未直接提供資金補助，最低新台幣1‚000元即可申購TISA級別基金，且免手續費、經理費低於1%，鼓勵台灣民眾從小資族就開始長期理財與資產累積。
至於未來帳戶則鎖定未成年族群，由政府與家庭共同出資，讓孩童成年時擁有第一桶金，兩者在政策目的與資金來源上有所差異。
未來帳戶特別條例草案由國民黨、民眾黨於去年底共同提出，計畫針對12歲以下孩童由政府存入5萬元啟用金，並每年提撥1萬元投入ETF或共同基金，滿18歲後才能動用，用途限縮在教育、職業訓練、創業或首次購屋等自立需求。
提案說明指出，有別於現行社會體系的即時性補貼，透過資產累積概念，幫助每位孩童在踏入社會時擁有基礎資本。家長每年可自提最高10萬元，若以政府提撥搭配6%年報酬試算，18歲時可累積逾30萬元資產。
彭金隆認為，這能讓兒少在成年時累積第一桶金，並無縫銜接成人階段的TISA帳戶，形成長期投資與資產管理鏈結。
專家憂撒錢難解家長負擔
不過，學界對未來帳戶的定位仍有疑慮。淡江大學經濟學系教授蔡明芳對《大紀元時報》表示，這項草案「不像一個政策，就是撒錢」，本質上與普發現金相同，恐難以改善台灣少子化問題。
蔡明芳說，生育率下降可能涉及托育、教育、居住等多重因素，不是光靠單一資產帳戶或一筆錢就能解決，否則全世界少子化問題應該都解決了。他說，現行政府已提供台灣幼兒照顧、托育補助、教育補助等資源，但未來帳戶草案只能等到18歲才能動用，恐怕對解決家長負擔的效益有限。
此外，草案也提及要縮小世代資產差距。蔡明芳認為，齊頭式補助加上自提設計，反而可能無法有效改善家庭間的貧富差距，唯一受益者應該是金融業，不論帳戶賺或賠都能賺到手續費和管理費。
未來帳戶「掏空國庫」疑慮
主計總處評估，若以台灣目前12歲以下孩童約226萬人計算，第1年啟動金約1‚130億元，第2至13年每年需約266億元，整體計畫13年期程經費上限為4‚500億元。
蔡明芳示警，這類做法形同將原本該用在改善年輕人未來生活環境的錢「提早花掉」，增加年輕人未來的風險。若財源綁定在政府歲計賸餘，一旦稅收短少，政府面對地緣政治風險或重大經濟衝擊，將缺乏預算彈性。
另外，立委鍾佳濱也憂心，台灣版普及性補助可能排擠弱勢照顧或國防、能源等預算。
學者建議TISA範圍向下延伸
針對未來帳戶可能產生的龐大財源缺口，政大財政學系教授黃智聰接受《大紀元》採訪時指出，若政策要上路，或可考慮將台灣營業稅調高1個百分點至6%作為財源，民眾反彈聲浪可能較小，預估稅收每年可以增加1千多億元到國庫，避免舉債或僅靠歲計賸餘方式，影響國家其他施政預算。
不過，黃智聰認為，未來帳戶與目前金管會推動的TISA在設計架構上大致相同，只是未來帳戶主要由政府出資，兩者最終都走向個人理財邏輯。他建議，是否直接將TISA範圍向下延伸到兒少年齡即可，就不必多列新的法案，避免疊床架屋。
此外，黃智聰也提醒，未來帳戶到18歲可針對教育、創業、購屋等目的提領，但這些帳戶限定用途是否有查核機制的配套也很重要，例如補習費算不算教育支出？創業失敗能再次申請嗎？甚至法案推出後，現年13歲青年是否就沒有受惠機會，草案均未說明，需要更多配套祭出。
與川普帳戶比較 制度仍有差異
台灣未來帳戶的構想部分參考美國川普帳戶制度，該制度由政府提供1千美元種子資金，並投入指數型基金，家庭可持續加碼，最高年存5千美元。
然而，美國制度多採申請制與特定資格條件，並結合稅務機制，與台灣傾向普及性補助的方式，仍有制度上差異。
蔡明芳分析，國情不同將牽動各個國家的政策走向，以台灣來說，政府預算若能優先建設具生產力的基礎設施，讓台灣經濟更活絡、提高就業機會與所得，或許才能讓台灣年輕人看到未來。
蔡明芳說，儘管未來帳戶設計可支應孩童成年後的創業資金，但政府如何提供技能訓練、創業知識、市場接軌等實務面議題，可能才是民眾比較關心的重點。
由於未來帳戶不只是從金融累積角度出發，也涉及兒少福利、育兒支持，本質屬於一種社福工具，因此影響範圍從金管會的監理領域，延伸至衛福部主管的社會安全網。
衛福部次長呂建德表示，特別條例大家都非常關心，但立法不能只談理想不談代價，民眾當前需要解決兒童養育問題，但從草案設計上，低薪勞工因吃住花費可能就不夠用，也難以自行提撥，未來帳戶的實際成效恐不如預期、也有債留子孫的疑慮。◇
責任編輯：玉珍
