【大纪元2026年05月01日讯】（大纪元记者侯骏霖台湾台北报导）今年在野两党推出“未来账户”成为政策讨论焦点，台金管会主委彭金隆近日受访时指出，未来账户或能与现行TISA（台湾个人投资储蓄账户）制度衔接。不过，学者认为，观察未来账户的草案架构，恐沦为一项撒钱措施，政府应更精准投放预算资源给需求族群。
TISA制度，主要鼓励成年人透过专户投资ETF、基金等工具，培养理财习惯与退休准备，政府并未直接提供资金补助，最低新台币1‚000元即可申购TISA级别基金，且免手续费、经理费低于1%，鼓励台湾民众从小资族就开始长期理财与资产累积。
至于未来账户则锁定未成年族群，由政府与家庭共同出资，让孩童成年时拥有第一桶金，两者在政策目的与资金来源上有所差异。
未来账户特别条例草案由国民党、民众党于去年底共同提出，计划针对12岁以下孩童由政府存入5万元启用金，并每年提拨1万元投入ETF或共同基金，满18岁后才能动用，用途限缩在教育、职业训练、创业或首次购屋等自立需求。
提案说明指出，有别于现行社会体系的即时性补贴，透过资产累积概念，帮助每位孩童在踏入社会时拥有基础资本。家长每年可自提最高10万元，若以政府提拨搭配6%年报酬试算，18岁时可累积逾30万元资产。
彭金隆认为，这能让儿少在成年时累积第一桶金，并无缝衔接成人阶段的TISA账户，形成长期投资与资产管理链接。
专家忧撒钱难解家长负担
不过，学界对未来账户的定位仍有疑虑。淡江大学经济学系教授蔡明芳对《大纪元时报》表示，这项草案“不像一个政策，就是撒钱”，本质上与普发现金相同，恐难以改善台湾少子化问题。
蔡明芳说，生育率下降可能涉及托育、教育、居住等多重因素，不是光靠单一资产账户或一笔钱就能解决，否则全世界少子化问题应该都解决了。他说，现行政府已提供台湾幼儿照顾、托育补助、教育补助等资源，但未来账户草案只能等到18岁才能动用，恐怕对解决家长负担的效益有限。
此外，草案也提及要缩小世代资产差距。蔡明芳认为，齐头式补助加上自提设计，反而可能无法有效改善家庭间的贫富差距，唯一受益者应该是金融业，不论账户赚或赔都能赚到手续费和管理费。
未来账户“掏空国库”疑虑
主计总处评估，若以台湾目前12岁以下孩童约226万人计算，第1年启动金约1‚130亿元，第2至13年每年需约266亿元，整体计划13年期程经费上限为4‚500亿元。
蔡明芳示警，这类做法形同将原本该用在改善年轻人未来生活环境的钱“提早花掉”，增加年轻人未来的风险。若财源绑定在政府岁计賸余，一旦税收短少，政府面对地缘政治风险或重大经济冲击，将缺乏预算弹性。
另外，立委钟佳滨也忧心，台湾版普及性补助可能排挤弱势照顾或国防、能源等预算。
学者建议TISA范围向下延伸
针对未来账户可能产生的庞大财源缺口，政大财政学系教授黄智聪接受《大纪元》采访时指出，若政策要上路，或可考虑将台湾营业税调高1个百分点至6%作为财源，民众反弹声浪可能较小，预估税收每年可以增加1千多亿元到国库，避免举债或仅靠岁计賸余方式，影响国家其他施政预算。
不过，黄智聪认为，未来账户与目前金管会推动的TISA在设计架构上大致相同，只是未来账户主要由政府出资，两者最终都走向个人理财逻辑。他建议，是否直接将TISA范围向下延伸到儿少年龄即可，就不必多列新的法案，避免叠床架屋。
此外，黄智聪也提醒，未来账户到18岁可针对教育、创业、购屋等目的提领，但这些账户限定用途是否有查核机制的配套也很重要，例如补习费算不算教育支出？创业失败能再次申请吗？甚至法案推出后，现年13岁青年是否就没有受惠机会，草案均未说明，需要更多配套祭出。
与川普账户比较 制度仍有差异
台湾未来账户的构想部分参考美国川普账户制度，该制度由政府提供1千美元种子资金，并投入指数型基金，家庭可持续加码，最高年存5千美元。
然而，美国制度多采申请制与特定资格条件，并结合税务机制，与台湾倾向普及性补助的方式，仍有制度上差异。
蔡明芳分析，国情不同将牵动各个国家的政策走向，以台湾来说，政府预算若能优先建设具生产力的基础设施，让台湾经济更活络、提高就业机会与所得，或许才能让台湾年轻人看到未来。
蔡明芳说，尽管未来账户设计可支应孩童成年后的创业资金，但政府如何提供技能训练、创业知识、市场接轨等实务面议题，可能才是民众比较关心的重点。
由于未来账户不只是从金融累积角度出发，也涉及儿少福利、育儿支持，本质属于一种社福工具，因此影响范围从金管会的监理领域，延伸至卫福部主管的社会安全网。
卫福部次长吕建德表示，特别条例大家都非常关心，但立法不能只谈理想不谈代价，民众当前需要解决儿童养育问题，但从草案设计上，低薪劳工因吃住花费可能就不够用，也难以自行提拨，未来账户的实际成效恐不如预期、也有债留子孙的疑虑。◇
责任编辑：玉珍
