【大纪元2026年08月05日讯】（大纪元记者高琦晏台湾台北报导）随着人工智慧（AI）资料中心陆续建置，持续推升高速传输需求，继高频宽记忆体（HBM）供应吃紧后，美国光通讯元件厂Lumentum近日示警，化合物半导体材料“磷化铟（InP）”已追不上辉达（NVIDIA）需求，供需失衡程度恐将超越记忆体，也带动4日台湾磷化铟及相关概念股走强。
综合外媒报导，Lumentum执行长赫尔斯顿（Michael Hurlston）日前在法国巴黎举行的RAISE人工智慧（AI）峰会表示，目前Lumentum与主要竞争对手的产能，仍无法满足辉达（NVIDIA）等客户因AI资料中心建设所带动的需求。他认为，磷化铟供应吃紧的情况，未来可能比记忆体市场更加严重。
磷化铟是一种可发光的化合物半导体，主要应用在AI资料中心的光通讯设备，包括光收发器中的雷射、光放大器使用的泵浦雷射，以及绘图处理器（GPU）旁的共同封装光学（CPO）元件。随着AI运算规模快速扩大，相关元件市场需求也同步攀升。
赫尔斯顿指出，Lumentum目前拥有5座磷化铟晶圆厂，并持续扩充产能，但磷化铟并非硅材料，要将晶圆产量从数千片提升至数百万片并不容易。
赫尔斯顿进一步表示，过去电信客户的设备部署，使用的雷射数量仅数百个，但现在AI资料中心需求已提高到数亿个，供应缺口持续扩大。他说，磷化铟目前供需失衡程度已超过30%，其中泵浦雷射供应最为吃紧，部分关键零组件产能已几乎全数售出。
观察Lumentum最新财报，2026会计年度第3季营收8.08亿美元、年增90.1%，非一般公认会计准则营业利益率升至32.2%；公司预估第4季营收可望达9.6亿至10.1亿美元，营业利益率介于35%至36%，反映AI需求及产品价格上涨的态势。
此外，赫尔斯顿也表示，辉达除投资Lumentum，也投入20亿美元支持竞争对手Coherent扩充研发与产能；Coherent规划今年底前将磷化铟产量提高1倍，2027年再倍增，希望缓解供应压力。
受消息激励，台股4日磷化铟概念股同步走扬，包括联亚、全新、环宇-KY、IET-KY及稳懋等个股盘中攻上涨停。法人分析，磷化铟供应受限不仅与制造产能有关，也涉及原料来源及供应链限制，若AI资料中心持续扩建，相关光通讯与三五族半导体供应链可望持续受惠。
责任编辑：郑桦
