【大纪元2025年08月18日讯】（大纪元记者张原彰台湾台北报导）市场传出都更与危老案贷款不易，希望央行放宽管制，央行日前已声明未限制都更危老重建贷款。学者表示，不动产贷款集中度的最大问题仍在于金融业的经营者身上，即使央行放宽不动产贷款集中度管制，银行可能还是会倾向放款给风险较低的建商，而央行也容易被质疑是在帮特定建商找出路。
淡江大学经济学系教授蔡明芳说，自央行于去年实施不动产贷款集中度自主管控以来，都更与危老的放款一直被讨论能否比照《银行法》第72条之2的方式，排除在不动产放款的计算范围外。
央行上周发布声明提到，若不动产贷款集中度排除都更危老重建贷款，将影响央行观测不动产贷款集中度的用意。
央行解释，都更危老重建贷款属中长期贷款，银行仍承受房市景气波动风险。如果排除都更危老重建贷款，虽可使不动产贷款集中度下降，但将无法完全反映相关授信风险及信用资源流向不动产市场全貌，进而影响央行观测不动产贷款集中度的用意。
对于相关议题，蔡明芳分析，将都更与危老的案件排除在外，将会出现两个问题，首先是当所有类型建案都需要完工销售的情况下，排除都更与危老就是放宽不动产贷款集中度的管制。
第二，蔡明芳说，公办都更、一般都更与危老案件，在原住户分回比例普遍不低的情况下，建商因无法从购置土地获利而需要调高销售价格，此时，有能力购买其高价宅的可能是高所得者，换言之，央行放宽标准的结果是在降低高所得者的购屋门槛，变成维持高房价的助攻者，对一般受薪阶级并未有好处，这样的放宽也容易沦为帮特定建商找出路，应该注意。
放宽集中度管制 银行仍倾向放款给大型建商
另外，他说，虽然央行的选择性信用管制与金管会的监督工具，均对于金融业的不动产放款具有约束力，但是，不动产贷款集中度的最大问题仍在于金融业的经营者身上。
蔡明芳说，当金融业者偏好放款给利率较高且借款期间较长的建筑业者时，一旦遇到央行对不动产贷款集中度的管控，就会出现住宅购置贷款无法申贷的情况。在一般房贷户或中小型规模建商的谈判力不如大型建商的情况下，这些谈判力低的消费者就会是被银行限贷的客户。
他说，许多人将建商倒闭或预售屋解约的问题，归责于中央银行的不动产贷款集中度管制，换言之，他们预期，若央行解除或放宽管制，消费者就能取得较高的房贷成数，依约付款给建商，建商就不会产生流动性缺口进而发生倒闭的问题。
但是，蔡明芳说，若不动产市场的风险增加，即使央行解除或放宽管制，银行业应该还是不会放款给中小型建商与房贷户，而是会继续放款给风险较低的大型建商。因此，认为央行放宽管制就可以顺利让一般民众申请贷款，这样的想法恐太过天真。◇
责任编辑：郑桦
