【大紀元2025年09月18日訊】（英文大紀元記者Anne Johnson報導／趙孜濟編譯）許多人對年金（annuities）抱持複雜的看法。好處是它們能提供穩定的收入來源。但另一方面，它們也伴隨著複雜的收費結構，以及對資金使用權的限制。
當保險代理人試圖向你推銷年金時，他們可能會強調優點並淡化缺點。購買年金究竟有哪些弊端？最終它對你來說是否真正划算呢？
購買年金
保險公司通常出售年金產品。你可以通過一次性大額付款或一系列分期繳款購買年金計劃。然後公司在一段特定時間內將資金返還給你，這取決於你購買的年金種類。
年金產品結構複雜
理解三種年金類型可能頗具挑戰性。它們包括：
• 可變型（Variable）年金：支付金額取決於投資表現。
• 固定型（Fixed）年金：保證返還你的原始本金以及收益。支付金額在合同期內保持不變。
• 指數型固定（Fixed indexed）年金：支付金額基於某一指定股票指數的表現。
Annuity.org指出，由於這些產品複雜且涉及金額巨大，年金設立流程往往耗時較長。在此過程中，你會被要求提供詳盡的財務信息。
延期支付型年金會鎖住你的資金
年金分為即期年金和延期年金。即期年金可能會在購買後的第一年即開始支付。相比之下，延期年金可能會將你的資金鎖住多年，直到你能開始領取款項為止。
如果你有醫療支出或其它緊急情況，你必須支付退保罰金，才能動用相關資金。
退保罰金意味著你會損失部分本金。有些退保罰金可能高達本金的25%。你應當了解購買年金的長期後果。
當心高壓銷售手法
一些代理人採用高壓説明會、電話推銷和推銷話術。根據明尼蘇達州總檢察長基思‧艾利森（Keith Ellison）的說法，你應該警惕那些冷不防打電話給你或反覆聯繫你的代理人。他們會推銷「限時優惠」來施壓你購買，或者未經預約就出現在你家門口。
同時，還要小心那些打著遺產規劃講座幌子、實則推銷年金的活動。
代理人獲取佣金
請記住，代理人在賣給你年金時會獲得佣金。佣金額度取決於你購買的年金種類。據Annuity.org報導，不同年金類型的典型佣金是：
• 單次保費即期年金：1%–3%
• 延期收入年金：2%–4%
• 指數型固定年金：6%–8%
佣金已包含在年金成本中。務必要詢問代理人將獲得多少佣金，以確保資訊完全透明。尤其是在代理人推薦某種特定類型年金時，更應如此。
短期的高收益利率
代理人通常會給你一個承諾高收益的「誘餌利率」。但問題在於，這種利率只會持續一段有限的時間。
你可能會購買一份昂貴的長期計劃，希望整個計劃期間都有高回報，但通常在第一年之後，回報率會根據市場表現而波動。
各類費用和罰金
年金產品伴隨著多種費用和罰金。你最終可能僅在費用、投資管理和保險上就支付大量資金。
銷售人員在向你出售年金時會賺取高額佣金。據Investopedia報導，一些公司會向你提供「獎金」以誘使你購買，但這些獎金會被更高的費用和管理成本抵消。
身故後難以轉移年金權益
將年金的利益轉給親人並不容易。有些年金計劃允許在投保人去世後將款項轉移給其配偶或家庭成員，但這類計劃通常更昂貴，且每月支付額較低。
未來需要繳稅
保險代理人可能會著重強調年金的遞延納稅優勢。但這並不總是好事。據Dividend報導，年金採用「後進先出」的稅務處理方式。這意味著你的收益將按普通所得稅率徵稅。
錯失其它投資機會
年金承諾提供有保證的收入並降低風險。但同時，年金將資金綁在長期投資計劃中，而且流動性差。這會剝奪你在市場上升時進行更好投資的機會。
幾乎沒有通脹保護
大多數年金提供的僅是名義上的固定收益，並未與消費者物價指數（CPI）掛鉤。結果是，隨著時間推移，你的購買力將逐漸下降。
雖然你可以購買與通脹掛鉤或通膨保障型年金，使支付額隨生活成本上漲而增加，但此類產品的選擇有限。
一些年金附帶通脹保護條款，會根據CPI每月調整支付額，但通常情況下，此類產品的基本支付額會比無附加條款的年金更低。
年金投資：知己知彼方能制勝
如果你正在考慮購買年金，請務必充分掌握相關知識。年金保險公司或金融機構應當願意向你提供所有信息。如果他們拒絕，則應視為危險信號。
原文：「What Are the Disadvantages of Annuities?」刊於英文《大紀元時報》網站。
《大紀元時報》版權所有©2025。本文僅代表作者的觀點和主張，內容僅作一般資訊參考用，沒有任何推薦或招攬之用意。大紀元不提供投資、稅務、法律、財務規劃、房地產規劃或其它個人理財的建議。大紀元不擔保文章內容的準確性或時效性。
責任編輯：高靜#
留言